Anualidades

¿Qué son las anualidades?

La anualidad es un contrato entre usted y una empresa aseguradora, que requiere que la aseguradora le realice pagos a usted, ya sea inmediatamente o en el futuro. Usted adquiere una anualidad a través de un pago único o una serie de pagos. De la misma forma, puede recibir su desembolso como un pago único o una serie de pagos distribuidos en el tiempo.

¿Por qué la gente adquiere anualidades?
¿Qué tipos de anualidades existen?
¿Cuáles son los beneficios y los riesgos de las anualidades variables?
Cómo adquirir y vender anualidades
Comprender los cargos
Evitar el fraude
Información adicional

¿Por qué la gente adquiere anualidades?

La gente suele adquirir anualidades para ayudarles a administrar sus ingresos durante la jubilación. Las anualidades proveen tres cosas:

• Pagos periódicos durante un plazo específico. Este puede ser durante el resto de su vida, o la vida de su cónyuge o de otra persona.
• Beneficios por fallecimiento. Si usted fallece antes de comenzar a recibir pagos, la persona que nombre como beneficiario recibirá un pago específico.
• Crecimiento con impuestos diferidos. No paga impuestos sobre los ingresos y las ganancias por inversiones de su anualidad hasta que retire el dinero.

¿Qué tipos de anualidades existen?

Existen tres tipos básicos de anualidades: fijas, variables e indexadas. Funcionan así:

• Anualidad fija. La empresa aseguradora le promete una tasa mínima de interés y un monto fijo de pagos periódicos. Las anualidades fijas están reguladas por comisionados de seguros estatales. Consulte a su comisión de seguros estatal con respecto a los riesgos y beneficios de las anualidades fijas y para confirmar que su agente de seguros está registrado en su estado para vender seguros.
• Anualidad variable. La empresa aseguradora le permite aplicar sus pagos de anualidad a diferentes opciones de inversión, en general fondos mutuos. Su desembolso variará en función de cuánto aporte, la tasa de rendimiento de sus inversiones y los gastos. La SEC regula las anualidades variables.
• Anualidad indexada. Esta anualidad combina características de los productos de títulos valores y seguros. La empresa aseguradora le acredita un rendimiento que se basa en un índice del mercado de valores, como el Índice Standard & Poor’s 500. Las anualidades indexadas están reguladas por los comisionados de seguros estatales.

¿Cuáles son los beneficios y los riesgos de las anualidades variables?

Algunas personas toman las anualidades para “asegurar” su jubilación y para recibir pagos periódicos una vez que ya no cobren su sueldo. Las anualidades tienen dos fases: la fase de acumulación y la de desembolso.

• Durante la fase de acumulación, se hacen pagos que pueden dividirse entre diversas opciones de inversión. Además, las anualidades variables suelen permitirle colocar parte de su dinero en una cuenta que pague una tasa fija de interés.
• Durante la fase de desembolso, le devuelven sus pagos, junto con cualquier ingreso o ganancia proveniente de las inversiones. Puede recibir el desembolso en un monto único o puede optar por recibir un flujo regular de pagos, generalmente en forma mensual.

Todas las inversiones llevan aparejado cierto nivel de riesgo. Asegúrese de considerar la solidez financiera de la empresa aseguradora que emite la anualidad. Debe asegurarse de que la empresa siga existiendo (y sea sólida financieramente) durante su fase de desembolso.

Las anualidades variables tienen una cantidad de características que debe entender antes de invertir. Comprenda que las anualidades variables están diseñadas como una inversión para objetivos a largo plazo, como la jubilación. No son apropiadas para objetivos a corto plazo, porque habitualmente debe pagar impuestos sustanciales y cargos u otras penalizaciones si retira el dinero en forma anticipada. Las anualidades variables también implican riesgos de inversión, tal como los fondos mutuos.

Cómo adquirir y vender anualidades

Las empresas aseguradoras venden anualidades, y también lo hacen algunos bancos, agencias de corretaje y empresas de fondos mutuos. Asegúrese de leer y comprender su contrato de anualidad. Todos los cargos deben estar indicados en el contrato de forma clara. Su fuente más importante de información sobre opciones de inversión dentro de una anualidad variable es el folleto informativo del fondo mutuo. Solicite folletos informativos de todas las opciones de fondos mutuos que quiera considerar. Lea los folletos informativos en detalle antes de decidir cómo asignar sus pagos de compra entre las opciones de inversión.

Tenga en cuenta de que, si está invirtiendo en una anualidad variable a través de un plan de retiro con ventajas fiscales, como el plan 401(k) o una cuenta de jubilación individual (Individual Retirement Account, IRA), no obtendrá beneficios impositivos adicionales de una anualidad variable. En tales casos, considere adquirir una anualidad variable solo si es conveniente debido al resto de las características de la anualidad.

Tenga en cuenta que si vende o retira dinero de una anualidad variable demasiado pronto tras haberla adquirido, la empresa aseguradora le cobrará un “cargo de rescate”. Es un tipo de cargo de ventas que corresponde en el “período de rescate”, que habitualmente es entre seis y ocho años después de adquirir la anualidad. Los cargos de rescate reducirán el valor (y el rendimiento) de su inversión.

Comprender los cargos

Usted abona diversos cargos cuando invierte en una anualidad variable. Asegúrese de comprender todos los cargos antes de invertir. Además de los cargos de rescate, hay una cantidad de otros cargos, entre los que se incluyen los siguientes:

• Cargo por riesgo de mortalidad y gastos. Este cargo es igual a un porcentaje determinado del valor de su cuenta, habitualmente alrededor de un 1,25 % por año. Este cargo le abona al emisor por el riesgo del seguro que asume conforme al contrato de anualidad. La ganancia obtenida de este cargo a veces se utiliza para pagarle una comisión a la persona que le vendió la anualidad.
• Cargos administrativos. El emisor puede cobrarle por mantener registros y otros gastos administrativos. Puede ser un cargo anual fijo o un porcentaje del valor de su cuenta.
• Gastos subyacentes de los fondos. Además de los cargos que le cobra el emisor, usted pagará los cargos y gastos subyacentes por las inversiones en fondos mutuos.
• Cargos y costos por otras características. Se suelen aplicar cargos adicionales por características especiales, como un beneficio de ingreso mínimo garantizado, o seguro de atención a largo plazo. También pueden corresponder cargas por ventas iniciales, costos por transferir parte de su cuenta de una opción de inversión a otra y otros cargos.
• Penalizaciones. Si retira dinero de una anualidad antes de que cumpla los 59 años y medio, puede tener que pagar una penalización impositiva del 10 % al Internal Revenue Service además de cualquier impuesto que deba sobre la renta.

Evitar el fraude

Las anualidades variables se consideran títulos valores. Todos los corredores de bolsa y asesores de inversiones que vendan anualidades variables deben estar registrados. Antes de adquirir una anualidad de un agente o un asesor, confirme que esté registrado utilizando la herramienta gratuita y sencilla de búsqueda de Investor.gov.

En la mayoría de los casos, las inversiones que se ofrecen dentro de una anualidad variable son fondos mutuos. Por ley, cada fondo mutuo debe presentar un folleto informativo e informes regulares a los accionistas a la SEC. Antes de invertir, asegúrese de leer estos materiales.

Información adicional

Anualidades
Boletín del inversionista: Anualidades indexadas
Boletín del inversionista actualizado: Anualidades variables